讨论：贷款利率市场化对经济的影响
现在开始了贷款利率市场化，中国经济的走向 那边已经回复了，拿这边来回复。现在地方已经没钱了，再来个财权上缴，强制削藩，还让不让地方政府活了？
房产税开征，中央20%，地方80%？
地方政府大下岗？
不说这个政策怪异，连昨天的放弃贷款利率管制，我也觉得怪异。
你说贷款利率会增还是会降？
估计贷款利率会增，全国明目张胆高利贷。已经没有法定利率4倍之说。因为是中央放开利率管制的。
中央应该放开的是存款利率管制，上不封顶。
贷款利率早就市场化了。这次把7折下限取消了，基本没什么影响。现在银根紧缩，有几个人能贷到7折贷款？7折都贷不到，更别提7折以下了。
就如同房价从来就没有下限，但这玩意一直都是涨的。
所谓市场化，还是以供需和成本为价格形成的关键。
存款利率也已经通过金融创新大部分市场化了。理财、货币基金，这些都是类存款金融工具。
记得忙总以前说过，利率市场化后，贷款会更多流向房地产等高收益领域。 本帖最后由 derek 于 2013-7-20 11:37 编辑
广告来了
人民财评：利率市场化提速 改革红利逐一释放
原标题：人民财评：利率市场化提速改革红利逐一释放
中国利率市场化改革迈出关键一步，其步伐比预想的要快。
哎呀，你们用词好重，人家要不好意思了啦~ 改变中国经济过度依赖投资的增长模式，放松利率管制正是实现这一转变的关键之举，这对于已经进入改革深水区的中国经济而言，意义重大。【假的】
一直以来，中国借鉴发达国家成功的利率市场化改革经验，采取了渐进式的路径，取得明显成效。目前，利率市场化改革进入攻坚阶段。【假的】
尽管央行的决定有些出其不意，但却又在预料之中。今年春节后，国务院常务会议在研究部署2013年深化经济体制改革重点工作，其中明确提到：将稳步推出利率汇率市场化改革措施。
国家发改委《关于2013年深化经济体制改革重点工作的意见》指出，稳步推进利率汇率市场化改革，逐步扩大存贷款利率浮动幅度，建立健全市场基准利率体系已经提上今年金融改革的议程。 放松利率管制将使金融市场的监管更加科学高效。作为货币调控的重要内容，利率市场化后，央行可以通过存贷款利率的变化以及其他债务工具和融资工具价格的波动，更加准确地判断市场资金的供求状况和资产分布的均衡性，从而为货币政策决策提供更精准的依据。【假的】
贷款利率市场化对银行业影响深远。利率市场化引发的价格体系重估和利润再造将加剧银行业的竞争，倒逼银行必须进行深刻的变革和调整，银行的创新步伐将加快，非利息收入将成为银行利润的重要来源。
贷款利率放开，有助于遏制灰色地带的“影子银行”，让一部分在“灰色地带”游走的客户纳入正规的银行服务范畴。此外，放松管制还将极大地缓解小微企业的融资难题，有效支持和服务实体经济。【假的】 从西方成熟市场经济国家利率市场化的经验来看，利率市场化后，银行利差普遍收窄，一般都在1%，百姓将会得到更多的实惠。银行对消费贷款利率实行市场化，对于个人而言，这意味着更加丰富的贷款产品和能挑选更多的贷款机构。不同的人，从银行获取贷款的利率也将不同，个人信用程度记录将在消费信贷中发挥越来越大的作用。【假的，存款利率上限没有放开，利差1%，做梦吧】 信贷要扩张了
能跟银行砍价的，肯定是政治要有足够资源的
一个是权贵太子啥的，银行低价拿贷款，转手给信托理财，无本万利
再一个就是地方政府和国企，铁总的信贷压力可以缓一缓了
最后就是大民企
现在最怕的就是银行的低息贷款出来转手成高利贷了
不过这种事情一定是会发生的 利率市场化绝非简单地放开存贷款价格，更为重要的是培育利率的市场形成机制。目前我国债券市场和信托市场普遍存在刚性兑付现象，债券市场至今仍是“零违约”。利率市场化要达到成功至少还需过三道坎，一是存款利率放开，二是打破刚性兑付，三是通过财税体制改革对地方政府及国企财务进行硬约束。【也还是会讲点干货的，前面拍马屁说假话哄领导高兴，后面讲了点干货】【允许债券违约城市破产神马的，谁家会哭谁家会笑呢？】 你权贵拿了低利贷款，总要有人拿高利贷款吧。不然银行的利润如何保证？ 为什么觉得都是假话呢？ 本帖最后由 morningtiger 于 2013-7-20 12:52 编辑
蕾蕾和D兄，赞. 不过还是要表扬李总的，时机也好 债券违约、城市破产、企业破产的事情嘛，可以看下面这个事情~
//@通用航空: 这是破产拍卖价。一般美国Chapter 7破产拍卖都是pennies on the dollar. Eclipse 飞机研发制造和认证前后花了20亿美元，Chapter 7破产拍卖成就价是4千万美元。 商场无情呀。Commander飞机要恢复生产（还需改进航电等）我们的估计是一千万美元。 //@拼命火柴: 真便宜。//@欢乐的云端之上: Commander是美国一家飞机制造公司，旗下有多款FAA认证的4座高性能飞机，其近日宣布破产。昨天，此公司在美国破产法庭拍卖， 一位来自中国的神秘竞拍者，出价最高US$630,000……力压各国竞争对手，成为这家公司的新老板。这位神秘人，目前只知道是一位在美国学飞行的……25岁中国～女～飞行学员……
当年兔子成立四大资产管理公司，剥离几万亿坏账，然后四大慢慢回收，一个资产包，能回收百分之15、百分之20的话，似乎是了不得的成绩，要大发奖金的~，嗯哪~ 本帖最后由 derek 于 2013-7-20 13:20 编辑
理文 发表于 2013-7-20 12:20 static/image/common/back.gif
你权贵拿了低利贷款，总要有人拿高利贷款吧。不然银行的利润如何保证？
这个事情很常见，银行并不特殊。
所有企业都会玩转移利润的事情，比如说外资企业，汽车厂做个例子吧，外资一般通过高价零部件，把合资的汽车总装厂的利润，转移到自己手里。还有高价服务费之类的方式，都很普通的。
前不久上海的大案子，枪杀六人那个，被枪杀的李姓企业主，早期给横店一家国有厂干的时候，就搞过这种事情，在外面成立一个自己的小企业，国有厂从这个小企业高价采购原料，转移利润到自己手里，然后被发现了，然后被踢出来了，然后自己办厂子了。
银行系统也是这样，放开贷款利率管制，不等于说利润一定落到银行手里，不过这个世界真正的傻瓜没几个，出于什么心理把利润拱手相送，送到谁的手里，业界当然都明白得很，皇帝的新衣，不说罢了（当面拍手称颂，背后笑你傻逼，如此而已）。这种事情多了去了，例如假鱼翅真粉丝，媒体曝光前大家真的不知道吗？媒体曝光后大家就不吃吗？现在媒体曝光已经过去了一段时间，俺以为，大家可以去看看生意恢复的怎么样了，哈哈哈~
在中国，知道这些的，总有几百万上千万人，甚至更多（数千万人是有可能的，数亿人是不太可能的，当然这些知识和信息仍在继续疯狂扩散中），而能抓取利润大头的，也就那么点人（大家估算一下哦）。相信我，你绝不会喜欢这么多人一年365天，天天在你面前装逼装傻，实则啥都一清二楚的。
忙总“权力的真相”写的很好的，反过来，不管你多么铁罐，“权力的假象”也是你无法承受之重。 破产之前也要仔细核对 是不是 低级趣味的资产啊 derek 发表于 2013-7-20 11:39 static/image/common/back.gif
从西方成熟市场经济国家利率市场化的经验来看，利率市场化后，银行利差普遍收窄，一般都在1%，百姓将会得到 ...
我不知道所谓的西方成熟市场经济国家指的是哪些。
美国银行业息差现在在3%以上，比中国银行业要明显高。 理文 发表于 2013-7-20 12:20 static/image/common/back.gif
你权贵拿了低利贷款，总要有人拿高利贷款吧。不然银行的利润如何保证？
现在的情况是，能以基础利率拿到的贷款就是低利贷款。
民间融资比这个利率高几倍。就算大型房地产企业，招保万金什么的走信托拿钱，那也得10%以上利率。
weakleilei 发表于 2013-7-20 13:14 static/image/common/back.gif
我不知道所谓的西方成熟市场经济国家指的是哪些。
美国银行业息差现在在3%以上，比中国银行业要明显高。
我也不知道……可惜也不认识该文的作者，要不然可以请教一下…… 本人有点困惑，向各位请教：
1、如果只有贷款利率市场化，而存款利率仍不实行巿场化，也就意味着银行的利差更大，利润空间更大，所以贷款更多地会流入房地产等高收益行业，那不就加大房企成本，促使房价更上扬？
2、贷款利率下限不限，因为银行和地方政府都是国家的儿子，那么从理论上说，银行完全可以将低息贷款给地方政府和国企，而将高息贷款给民企或房企，从而以此补贴地方政府及国企的利息损失，这样两极分化不是更加剧？
3、银行低借高贷，谁还愿意把钱存银行？这不是逼着存款都出来放高利贷？难道国家等不及债务泡沫暴掉，再加把火？
因为了解不多，可能是杞人忧天，希望懂的人能不吝赐教。 derek 发表于 2013-7-20 13:22 static/image/common/back.gif
我也不知道……可惜也不认识该文的作者，要不然可以请教一下……
最近看了一些利率市场化方面的文章，好像就提到台湾市场化后利差下降到1.X了。
该不会所谓的西方成熟市场经济国家指的是台湾吧？:L 1、银行业净利差的计算方法
利差收入是银行业传统的也是最重要的利润来源，利差的概念又可分为毛利差和净利差两种：其中毛利差=贷款利率-存款利率。净利差的计算有两种方法，一种为直接法：净利差=银行利息净收入（利息收入减去利息支出）/银行总资产。另一种为间接法：其测算方式是这样的：用rL表示银行加权平均贷款年利率，rD表示加权平均存款年利率，假设该国银行利息类资产（总资产）和利息类负债（总存款）均为A，同时假设该国各银行的不良贷款率均为B。rN表示加权平均净利差。
rN=/A=rL(1-B)-rD
2、国际银行业净利差的截面数据比较
鉴于适当的净利差水平是银行业存在的基础条件，因此有必要对国际银行业的净利差进行分类测量，并以此为参照系来考察中国的银行业状况。我们使用包括全球银行90%资产的bankScope数据库，并按收入水平和地区分为六组区域，就2004年的横向截面数据，以及1994－2004年的纵向时序数据进行了测量。样本共包括了OECD的429家银行、欧洲的179家银行，北美的170家银行，拉美的29家银行，东盟的266家银行和转轨国家500家银行的数据。结果
表1 2004年世界六组区域主要银行加权平均净利差
区域
加权平均净利差(%)
OECD
1.91
欧洲
1.53
北美
2.73
拉美
6.54
东盟
2.45
转轨国家
3.02
资料来源：根据bankScope数据库计算整理。注：1. 加权平均净利差采用直接法计算。2.转轨国家包括：捷克、爱沙尼亚、匈牙利、立陶宛、波兰、罗马尼亚、俄罗斯、斯洛文尼亚。 对房价有影响吗？对个人房贷有影响吗？ weakleilei 发表于 2013-7-20 13:14 static/image/common/back.gif
我不知道所谓的西方成熟市场经济国家指的是哪些。
美国银行业息差现在在3%以上，比中国银行业要明显高。
别光看表面数据，民间的比明面的高好几倍呢 weakleilei 发表于 2013-7-20 13:31 static/image/common/back.gif
1、银行业净利差的计算方法
利差收入是银行业传统的也是最重要的利润来源，利差的概念又可分为毛利差和 ...
rN=/A=rL(1-B)-rD
这个不良贷款总体收益率是按零计算吗？ 唉，不过话说回来，治理这个大个国家不容易，还是少拆台多捧场吧…… sunpass 发表于 2013-7-20 14:23 static/image/common/back.gif
对房价有影响吗？对个人房贷有影响吗？
这次看不会有什么影响。以后继续改革不好说。
本帖最后由 morningtiger 于 2013-7-20 14:36 编辑
noralov 发表于 2013-7-20 13:24 http://www.sychaguan.com/static/image/common/back.gif
本人有点困惑，向各位请教：
1、如果只有贷款利率市场化，而存款利率仍不实行巿场化，也就意味着银行的利差 ...
瞎说了
1）贷款上限早就放开了，所以1不用考虑
2）贷款下限以前是0.7x，但目前只有10%的贷款才是低于基准利率，0.7x不能说没有，但少之又少。银行也是要挣钱的。前一段时间审计署的官方数据都显示有省会城市的BT项目融资成本都20%了。所以2是多虑了。
3）三是大问题。所以银行理财才从2008年几千亿到目前的接近10万亿。存款利率市场化比贷款利率市场化的难度大多了。前一段时间放出风来，要同时推进贷款和存款。但看来目前风险太大，无法推行（强推，一来很多银行会承压，但更危险的恐怕是银行理财旁氏要爆）。从某种意义上讲，银行理财和表外贷款表面上很像是完全利率市场化了。但不幸的是，这些行为的风险控制有很大的问题，而且可能已到了无法平安解决的地步。
在融资困难的时候（包括银行存款），解除贷款下限是对市场影响最小的时机。所以对目前无大的影响，但还是很聪明的选择时机解决了长远的机制僵硬问题。另外大家很少提到的一点就是房贷利率下限没有取消。虽然同理，毫无影响。但这似乎吃一堑长一智在某些方面不想像“底线论”引起不必要的联想 （当然他转而更重保增长应该是真心的）。
这几天的反复非常有意思。当然对经济发展趋势没有大的影响，因为像我一直说的，我们还处于放水的顶峰，根本没有什么大的空间继续刺激，没必要装清纯，做羞涩艰难选择壮:lol 感觉出台和没出台没啥实质影响 李肿这是死扛硬顶啊
不过最多也就半年时间了 本帖最后由 derek 于 2013-7-20 14:45 编辑
morningtiger 发表于 2013-7-20 14:34 static/image/common/back.gif
瞎说了
1）贷款上限早就放开了，所以1不用考虑
2）贷款下限以前是0.7x，但目前只有10%的贷款才是低于 ...
无论如何，这个“放开贷款利率下限”的时机选择，比当年的“价格闯关”聪明多了。这次选的是平稳过渡的时间点，1980年代搞得那个，专门找一放就乱的时候搞，还做烈士慷慨状，真是匪夷所思……
从这个角度说，我们的进步很大——不好意思，其实是TG的进步很大，俺一不小心就把成绩算到俺自己头上了，哈哈哈。