年终总结（一）贪婪与恐惧
本帖最后由 投机客 于 2014-12-11 17:06 编辑年底了，股市来了个疯牛狂奔，成交万亿，指数扶摇直上，大有一骑绝尘之势。一时间，市场内人头攒动，电视里连篇累牍，大爷大妈在街头巷尾高谈阔论，好不热闹。 可是，在喧嚣的背后，我们回想一月之前情景，一切恍如隔世。现在人们在涨停盘上还要硬抢的黄金，那时却人人弃之如撇履，如同狗屎一般，避之唯恐不及。东西还是那东西，从狗屎变成了黄金，其实只是人心从恐惧到贪婪转变而已。恐惧本是源于人对未知的一种自己保护，但在资本市场，我们审视自己的内心，恐惧更多的是来自于恐惧本身或者来自于贪婪。 回头看我今年操作的中行转债，让人唏嘘不已，年初，中行转债一直在100以下运行，最低95.3，对应利率4%左右，而且即使到10月底，仍然是正利率的。有天晚上我问我老婆：“老婆子，有个理财产品不给利息，但可能翻倍，你买不？”她头也不抬，“不买是250”，“那最低利率4%，最高可能翻倍，买不？” “这还不买，你傻呀”。..............好吧，我傻我250，在十个月的时间里，我不敢买，只拿着小仓位的中行转债在绝望地坚持。象我这么傻的好象还不少，因为这时候，这票真的象狗屎一样臭，虽然每个人都唾手可得，但根本没人要。以前我复习K线的时候，每每感觉荒唐，金子一样的东西随意丢在马路上触手可及，可偏偏每个路过的人连腰都不弯，直接把它踢到一边。经历之后我终于明白了，我得赶紧记下来，要不然我的傻脑子会给忘掉的。 我那时候为什么不买呢？一是因为恐惧，在跌跌不休的大势中，股民们相互扶持也相互交流负面消息，这人吓人是要吓死人的。什么经济不好，大宗下跌，企业倒闭跑路，P2P又还不上钱了，一切的一切，股市眼看就没有希望了。虽然中行转债不会赔钱，但下跌浮亏也让人心惊胆战，套在里头根本看不到出头之日。更要命的是，前面的石化转债2风波还没平息，新钢转债又还钱了，中行转债还天天有人搬砖，似乎转债的模式已经走到了尽头。连常识都被打垮了，人也没了方向。所有买入的都是大傻子，卖出才是顺应民意，在这种环境下，别说买入，就是手中现有的这点仓位，都是靠残存的一点常识，绝望无助地守着。期间做过几回T，降低点成本，加仓是决计不敢的。另一个原因是贪婪，不是要跌么，那等跌下来再买，成本更低，利率更高。等真跌了，就会想都跌这么凶，谁敢接飞刀。无论什么理由，反正就是不要了。 这臭了好几年的东西，在上个月的某一天，突然就成香勃勃了，很多人追着抢着要。前几天，我以136.10的价格把它送给了想要的人，当然，等他不要的时候，可以再还给我。仔细想想，似乎我这也是贪婪，唉。
牛市一来，所有人都奔金子去了，我手中的金子给了别人，闲着无事，便到处瞎逛。突然，在马路上追金人忙乱的脚下，我隐约看见一块臭狗屎被人踩过来踩过去，偶尔有个人粘上了，还使劲地甩掉。昨天晚上我想问我老婆，“老婆子，有个品种不卖的话年利率8%，永续，卖的话一般情况能拿到15%利润，当然，最好的情况能到30%，你买不？”。话到嘴边我又咽了下去，因为现在老婆已非当年吴下阿蒙，上月入市以来，已迅速从新股民升级为新股神，奚落我成了家常便饭，我就不自取其辱了。嗯，现在还没到8%，等他们甩呀甩的，甩到8%我就自己偷蔫地去捡吧。
后记：这是前两天写的，现在的臭狗屎是A类，其中最臭的是券商A。但昨晚我又恐惧了，我怕到不了8%被同好臭狗屎的家伙抢了去，就象上半年的创业板A一样，差一厘钱没抢着。所以今天早上我学了个乖，从0.801开始，0.791，0.781......，0.741等处都放了垃圾框，慢慢收，结果只收到0.781人家就不甩了，没收着多少。现在我就很矛盾了，我是往高里抢呢，还是期盼过两天他们再甩一甩，让我多收点。真是纠结，唉.......
深有同感!要克服追涨杀跌，是真难呀! 本帖最后由 海因杰 于 2014-12-11 17:25 编辑
某基金昨天跌停买进的，今天逃了，差点逃不出，不过行情也不一定 这个用来保底，不错！
谢了 这个用来保底，不错！
谢了 skygrass 发表于 2014-12-11 17:34 static/image/common/back.gif
这个用来保底，不错！
谢了
无风险产品，而且是永续债。最大的风险就是在于人，就怕一跌扛不住，卖掉了。
保底的关键，就是不卖。不管涨多少，跌多少，不动如山，每年12月15日，现在买入价的7.66%拿来。
我其实也可能拿不住，跌肯定不会卖的，但是回归正常以后，0.95左右，我会卖出把利润兑现。
投机客 发表于 2014-12-11 17:59 static/image/common/back.gif
无风险产品，而且是永续债。最大的风险就是在于人，就怕一跌扛不住，卖掉了。
保底的关键，就是不卖。 ...
炒股炒成股东也是一种境界。不过这也符合事物的本源。通过股票投资公司，挣慢钱。 本帖最后由 投机客 于 2014-12-11 19:59 编辑
neao 发表于 2014-12-11 18:37 static/image/common/back.gif
炒股炒成股东也是一种境界。不过这也符合事物的本源。通过股票投资公司，挣慢钱。
A类不是股，本质是债，借钱给别人炒股。不管对方炒股赔挣，只管利息拿来，没有风险。 怎么 说呢。。
我是06年6月6日开户的小散户。。（日子挺吉利的吧，我不是故意挑的）。现在的气氛，感觉有点像那个时候了。。但还远远不是狂热。不知道会不会让我们再感受一下07年的狂热。:shutup:
07年的狂热，就是有个段子说的那样，大家心照不宣地把正事留到15点以后做。;P 要说一年股市的总结，我最可惜的是踏空了一个神奇的港口股。。而且当初找出它来买，纯粹是瞎猫碰到死耗子，按照“价值投资法”选的股。
其实我一直觉得在中国股市信奉价值投资不会有好结果。。 鹦鹉 发表于 2014-12-11 20:55 static/image/common/back.gif
要说一年股市的总结，我最可惜的是踏空了一个神奇的港口股。。而且当初找出它来买，纯粹是瞎猫碰到死耗子， ...
基本不炒个股，多数做低风险的转债，A类。现在转债已没有债性，全是股性，也不会做了。准备一部分做A类保底，买完就不看了。一部分准备做ETF，中线持有。再拿 点小钱玩玩杠杆，追涨杀跌。
价值投资实在是不会，没有各种半真半假的数据消息中发现价值的能力，所以干脆不分析，只看K线 。 券商A 比楼主成本略高 仓位20%
收得没有楼主耐心啊 ariadne 发表于 2014-12-11 22:05 static/image/common/back.gif
券商A 比楼主成本略高 仓位20%
收得没有楼主耐心啊
哈哈，老兄，看来我的担心不无道理，果然是有人抢啊，等不到8%。
虽然收来就涨了3%，但没收够啊，不仅没高兴，反而很郁闷。
明天除了追高，怕是收不着了，汹涌的套利盘出得差不多了。 中行转我也买过，从105买入拿到90多，然后126时候又卖了，不得不说，熬不住就发不了财啊。 投机客 发表于 2014-12-11 19:58 static/image/common/back.gif
A类不是股，本质是债，借钱给别人炒股。不管对方炒股赔挣，只管利息拿来，没有风险。
客兄娓娓道来，一惊一乍中有真谛，在甚嚣尘上中有恐惧（其实就是清醒），有这份独到的心境，一定能赚到。
茶友不一定了解术语，需要这样的科普。 贪婪和恐惧---资本市场里面永恒的话题 投机客 发表于 2014-12-11 17:59 static/image/common/back.gif
无风险产品，而且是永续债。最大的风险就是在于人，就怕一跌扛不住，卖掉了。
保底的关键，就是不卖。 ...
0.8买入，0.95卖出，也已经20%了。足够了
^_^ 本帖最后由 tnq 于 2014-12-12 11:14 编辑
每年有8%的利息，这个债市怎么投的人不多呢！不是比存银行强多了吗！
兄台指的是 创业板A150152这种吗，就是说无论怎么买，年利息收入是1块对8分左右，你买进的时候是0.8元的时候也是收8分，买进的时候是1.2元的时候，收利息也是8分，照这样算是一种非常保险的理财产品吗，为什么要的人不多呢？请兄台讲解！谢谢！ 请问楼主券商A是啥？不明白啊 本帖最后由 投机客 于 2014-12-12 13:28 编辑
tnq 发表于 2014-12-12 11:06 static/image/common/back.gif
每年有8%的利息，这个债市怎么投的人不多呢！不是比存银行强多了吗！
兄台指的是 创业板A150152这种吗， ...
tng兄好，也一并回复kviner兄及健兄。
详细说的话，是分级基金，母基金的钱平均分成A和B两部分，B去炒股票（主要是指数），他觉得不过瘾，就借A的钱去炒。A的钱也不是白借了，约定利率是年利率+3（也有2.5或3.5，根据约定）。
就券商A而言，是3.5+2.5＝6，正常年利率是6%。现在它的净值1.005元，这是肯定的，无论你多少钱买的，哪怕1分钱买，它也值1.005元。但B有2倍左右杠杆，一般二级市场上支持B有溢价，相对A就折价，在二级市场卖不到1.005元，大概在9毛多是正常的，这个价买相对利率就6点多了。其实比理财产品强，但知道的人少，多是市场内炒股的股神们，他们都是想一年翻倍的主，根本看不上这点利息。造成一种情况，知道的人不要，买理财的大爷大妈们想要却不知道，这就是为什么你觉得要的人不多的原因。
按说这是个透明的产品，价格也基本稳定在9毛多，随着时间推移，B给的利息多，净值增长，价格也能缓慢上升。但贪婪和恐惧会让人市场里的人犯错误，这时候就是捡鸭蛋的时候。比如这一次，前些天降息，A类就不招人待见，加上炒票疯牛，都在挣大钱，A类里的这些人哪里肯守这6点几的利息，纷纷抛出炒股去了，所以，所有的A类都跌跌不休，没人要啊。你现在看看，A类永续利率基本都在7以上，随便买，对于把钱存银行的人来说，现在是满地金子没人捡，当然市场现在把它当狗屎。
但券商A为什么跌最狠（利率最高）呢，这还有另一个原因。就是这一波上涨，券商股暴涨，券商B两倍杠杆，连续涨停。新股神对市场不了解，对分级基金可能知道得更少，追得更凶。但他们只贪婪地盼着涨停，却不知道恐惧身后的套利者。
分级基金和一般股票不一样，不是只要使劲买就会使劲涨，它存在一个套利门。刚才说，A和B是母基金拆分的，母鸡＝0.5（A+B），你随时可以申购母鸡，平均拆分。以12月8日收盘为例，券商B疯狂涨停，溢价64%，母鸡溢价25%。也就是说，你那天申购100块钱的母鸡，拆分成A和B卖出125块，净挣25块。这么大的无风险利润，套利者岂是吃素的，立刻海水般地涌来，拆分后不顾一切地住下砸，所有敢接盘的人立即被踩踏。券商B跌停至今（现在刚打开），而且套利者砸了B就必须砸同样数量的A，可怜的A本来就折价，如今还要吃B 的锅烙，被砸成了猪头。但我很喜欢，A价格越低，我越高兴，我本想等他到0.75再捡，后来又一想，会不会很多人跟我一样，把8%当成低线，那我就捡不着了。好吧，我略提高点捡，所以昨天垃圾桶排队放接垃圾，但还是低估了垃圾工们的数量，他们抢太凶了，我没捡着多少，唉。
另：150打头的都是分级基金，创业板A（150152）也是其中之一。 投机客 发表于 2014-12-12 13:19 static/image/common/back.gif
tng兄好，也一并回复kviner兄及健兄。
详细说的话，是分级基金，母基金的钱平均分成A和B两部分， ...
大概懂了，谢谢，找机会实践下！ 投机客 发表于 2014-12-12 13:19 static/image/common/back.gif
tng兄好，也一并回复kviner兄及健兄。
详细说的话，是分级基金，母基金的钱平均分成A和B两部分， ...
我买的分级基金b，幸亏逃得快，不然要亏30个点了。再也不碰它了。 投机客 发表于 2014-12-11 19:58 static/image/common/back.gif
A类不是股，本质是债，借钱给别人炒股。不管对方炒股赔挣，只管利息拿来，没有风险。
有觉悟！太有觉悟了，跟党走，有饭吃 ； ） 投机客 发表于 2014-12-12 13:19 static/image/common/back.gif
tng兄好，也一并回复kviner兄及健兄。
详细说的话，是分级基金，母基金的钱平均分成A和B两部分， ...
学习一下兄的思路，谢谢。 郑重提醒：我之前说的无风险说太满了，分级A虽然净值和利率无风险，但不等于市场价格不会下跌，如果不能接受浮亏的应慎重。
另外，券商A还有一定的看跌期权，指数跌到一定程度，另外给个甜枣奖励。 本帖最后由 ariadne 于 2014-12-13 21:01 编辑
一起等吃甜枣吧，不知道明年能吃到不 投机客 发表于 2014-12-13 18:50 static/image/common/back.gif
郑重提醒：我之前说的无风险说太满了，分级A虽然净值和利率无风险，但不等于市场价格不会下跌，如果不能接受 ...
浮亏的就是净值1元，因有人抛售，可能跌到0.8元左右，但是有人抢购就可能达到1.1元！不影响利息，存不存在一种情况，这个分级A长期没有人要了，净值一直在0.8以下，如没有人要了，利息怎么能保证呢？ tnq 发表于 2014-12-14 15:10 static/image/common/back.gif
浮亏的就是净值1元，因有人抛售，可能跌到0.8元左右，但是有人抢购就可能达到1.1元！不影响利息，存不存在 ...
兄好，净值 不可能0.8的，净肯定超过1.0，而且根据B每天应该付的利息逐日上升。现价很有可能一直0.8以下，理论上多低都有可能。
你说那种情况，在熊市的时候存在的，账户上显示你亏损越来越大，赔得心惊胆战的。假如净值1.12元，市值0.01元，就是没人要。但没人要不等 于没人付利息，因为熊到一定程度（一般是B净值 小于0.25），有低折保护。那个时候，按1.12元给你折算成母基金，你向基金公司赎回母鸡就兑现为钱了，理论上可以没人要，但基金公司必须要，这就是你的利息保证的底气。
本帖最后由 投机客 于 2014-12-14 16:58 编辑
tnq 发表于 2014-12-14 15:10 static/image/common/back.gif
浮亏的就是净值1元，因有人抛售，可能跌到0.8元左右，但是有人抢购就可能达到1.1元！不影响利息，存不存在 ...
兄好，净值 不可能0.8的，净肯定超过1.0，而且根据B每天应该付的利息逐日上升。现价很有可能一直0.8以下，理论上多低都有可能。
你说那种情况，在熊市的时候存在的，账户上显示你亏损越来越大，赔得心惊胆战的。极端假设，净值1.12元，市值0.01元（就是没人要）。但没人要不等 于没人付利息，因为熊到一定程度（一般是B净值 小于0.25），有低折保护。那个时候，按1.12元给你折算成母基金，你向基金公司赎回母鸡就兑现为钱了，理论上可以没人要，但基金公司必须要，这就是你的利息保证的底气。
风险在于时间，不能象银行一样随时兑现。你有1.12元的东西，市价只有 0.65元，如果你十万火急的事立刻要用钱，那你只能按0.65赔钱卖了。所以千万不能借钱买。
忘记说了，买150022要谨慎，这是市场唯一没有低折保护的分级a。
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