股市“8.16”暴涨事件《专题》
http://finance.people.com.cn/stock/GB/217390/368057/index.html
本帖最后由 土匪王 于 2013-8-18 02:04 编辑
laojiu 发表于 2013-8-17 20:36 static/image/common/back.gif
莫非上海自贸区要成超级租界？中国法律在那里停用。
这个上海自贸区，到底是指哪一块，我还没有搞清楚。
是指整个大上海市区，包括嘉定，南汇，奉贤，金山，崇明等郊区，还是就是就指从人民广场到外滩的那一块区域呢？
法律不适用怎么办？连上海市政府都被划到自贸区里了。难道上海市政府也不受法律管辖了？
小强的终极目标就是私有化。上海要做私有化的实验区和排头兵。
上海基本法的第一条就是，私有财产神圣不可侵犯。
上海基本法的第二条就是，上海市公民享有民主自由平等的基本权利。
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morningtiger 发表于 2013-8-16 21:03
光大期货一月就出过事，现在就等保险了
纪委北美分部对大摩聘用官二代涉嫌贿赂进行调查。我光大中枪。这是对我鳖进行威胁吗?毕竟这种事在北美分部自己的地盘也很多啊。
8月18日，中国证监会新闻发言人通报了8月16日光大证券交易异常的应急处置和初步核查情况。
发言人介绍，8月16日11时5分左右，上证综指突然上涨5.96%，中石油、中石化、工商银行和中国银行等权重股均触及涨停。中国证监会对此迅速作出反应，组织上海证监局、上海证券交易所、中国证券登记结算公司、中国金融期货交易所等单位立即进行应急处置和核查。
经核查，上交所各交易和技术系统均运行正常。核查发现主要买入方为光大证券自营账户后，上交所立即向光大证券电话问询，并与上海证监局共同派人赶赴光大证券进行核查。根据光大证券申请，午后暂停其股票的交易。核查发现事故原因为光大证券策略交易投资系统的问题后，上交所和上海证监局立即督促其采取对外公告说明情况、答复投资者询问、在故障排除前停用策略交易投资系统等措施。
依据有关法规，8月16日全天股市交易成交有效，能够顺利交收，整个结算体系运行正常。
经初步核查，光大证券自营的策略交易系统包含订单生成系统和订单执行系统两个部分，存在程序调用错误、额度控制失效等设计缺陷，并被连锁触发，导致生成巨量市价委托订单，直接发送至上交所，累计申报买入234亿元，实际成交72.7亿元。同日，光大证券将18.5亿元股票转化为ETF卖出，并卖空7130手股指期货合约。
发言人表示，在核查中尚未发现人为操作差错，但光大证券该项业务内部控制存在明显缺陷，信息系统管理问题较多。上海证监局已决定先行采取行政监管措施，暂停相关业务，责成公司整改，进行内部责任追究。同时，中国证监会决定对光大证券正式立案调查，根据调查结果依法作出严肃处理，及时向社会公布。
发言人指出，当前证券期货经营机构资本充足，流动性充沛，风控合规体系健全，业务运营规范稳健。此次事件是我国资本市场建立以来的首例，是一起极端个别事件，但暴露出的问题足以引起整个证券期货行业的高度警觉，必须以此为鉴，举一反三，吸取教训，堵塞漏洞，完善制度，坚决防止类似问题再次发生。证券监管部门和证券期货交易所要进一步加强和改进一线监管，完善监管制度和规则，确保市场安全有效规范运行，切实维护市场公开、公平、公正，维护投资者合法权益。
我是外乡人 发表于 2013-8-18 15:36
8月18日，中国证监会新闻发言人通报了8月16日光大证券交易异常的应急处置和初步核查情况。
发言人介绍， ...
没有说明7000手空单是人为下出的，还是软件自动下单的？
这个软件除了可以自动下单股票外，还能越过证券公司，到期货公司去下单，跨公司运作？这个软件太牛了。
土匪王 发表于 2013-8-18 16:33 static/image/common/back.gif
没有说明7000手空单是人为下出的，还是软件自动下单的？
这个软件除了可以自动下单股票外，还能越过证 ...
就是个自动套利的程序吧。用计算机搞跨市场量化投资，不奇怪。
weakleilei 发表于 2013-8-18 16:59
就是个自动套利的程序吧。用计算机搞跨市场量化投资，不奇怪。
已经看到，空单指令是人为下的。下周一如果股市大跌，光大不当得利，可以起诉了。
果然应了那句，光大也是不行的。
我是外乡人 发表于 2013-8-18 15:36
8月18日，中国证监会新闻发言人通报了8月16日光大证券交易异常的应急处置和初步核查情况。
发言人介绍， ...
最后一句说的很有力，怪不得肖主席求是上诉苦了。神奇的时代
光大新闻发布会全记录
新闻发布会消息汇总：
8月18日下午证监会召开临时新闻发布会对事件进行了通报，系光大证券自营的策略交易系统存在设计缺陷，导致生成巨量市价委托订单。
18:00，光大证券将召开新闻发布会。
18:10 ,光大高管团队入席。
18:13光大董秘梅键(上图黄色衣服者)致辞，梅键称自己有两天没回家了。
【人物】梅键：现任公司董事会秘书、经纪业务总部总经理，光大期货有限公司董事。历任湘财证券公司助理总裁、副总裁，光大保德信副总裁，光大证券董事会办公室主任、公司办公室主任。
18:15 ,光大总裁徐浩明称816上午股市瞬间波动主要因为光大套利系统出现问题，目前光大证券与证监会同步发布公告。
证券与证监会同步发布公告。
1、尽快解释事件的原因及改进措施
2、对后果深感不安，对广大投资者道歉。配合监管部门查明原因
3、切实维护市场安全是光大等券商的责任。妥善处理现货和股票
徐浩明为上图红圈中者。
【人物】徐浩明：现任光大证券董事、总裁，光大资本投资有限公司董事长，光大证券金融控股有限公司董事长。曾任交通银行办公室综合处处-长，中国光大集团(香港)有限公司执董办主任，中国光大(集团)总公司办--公--厅主任，上海宝鼎投资公司董事长等职务。
18:20 光大证券衍生品部门负责人杨剑波：出事部门策略投资部主要是追求风险对冲，策投部2亿限额的实盘，事发之后该部门确定尽量减仓，把一揽子股票换为ETF。当日减仓18亿，由于流动性问题，只能用股指期货对冲风险，也是国际惯例。
18:26:杨赤忠：下午收盘后，公司将买入股票通过50和180ETF，累计卖出18亿元，卖出股指期货7000多张。
【人物】杨赤忠先生：现任光大证券党委惟愿、助理总裁，大成基金管理有限公司董事，上海光大证券资产管理有限公司董事。历任大成基金管理有限公司研究总监、基金经理；光大证券股份公司证券投资部总经理、研究所所长；光大保德信基金公司董事等职。
18:30 钟银建：事发原因：策略投资部出现问题。
现在进入现场问答环节
问：系统出现问题怎么理解？
答：现场核查策略部系统在150秒内没有执行的话会自动生成委托，订单生成系统是光大自己研发的。
问：为何11:07分就发现问题，然后董秘对外说系统没问题，自己却在做对冲，是否构成内幕交易
答：(梅健)当时并不知道此事，甚至都没有看盘。中午吃饭时有个记者朋友打电话来，梅说以朋友的身份澄清敲错键盘不太可能。这只是出于个人判断。
问：为何不先向公司核实？
答：（梅健）因为是吃饭时间，媒体朋友问的，不是正式采访。
问：光大证券在出现乌龙指事件后，却在做对冲，是否构成内幕交易？
答：（梅健）当天突然增加的交易，要最大限度的减少公司损失，这是每一个职员的职责，股票的交易是T+1，只能通过ETF操作，但由于ETF流动性局限，所以光大证券只能通过股指期货，这是降低公司损失的第一反应。
问：光大证券目前暂停相关业务是什么？
答：发生失误的相关业务，等会要跟交易所沟通，现在还不确定。
以下为发布会实时播报内容：
18:00 光大证券总裁徐浩明先生做了开场发言。光大管理团队首先表示，对于事件的后果深感不安，心情很沉重，真诚向投资者道歉，继续配合监管部门严肃负责地尽快查明原因，并将采取一系列措施进一步强化公司的内控体系。
18:20 光大总裁助理杨赤忠在介绍光大策略投资部的情况，它的前身有8年投资历史，定位为风险中性的策略，目标是风险完全对冲，单实际上只是大部分能够对冲。模拟了半年，实盘运行了4个月。该部门之前2年多公司考评非常好。
18:20 杨赤忠说错单后立刻开空单是国际惯例，对冲持仓，关闭风险敞口，才能冷静考虑对策。
18:25 杨赤忠：对于被动形成持仓的72.7亿元进行卖空对冲，但仍有1.8亿元未能完全对冲，但可以承受。
18:25 杨赤忠：处理多余仓位的原则是尽量减仓。
18:25 杨赤忠：卖出持仓18亿多，其余的因ETF流动性问题只能通过股指期货卖空全额对冲。
18:38 光大总裁徐浩明：积极配合，封存数据和文档，公司及时暂停策略投资部新增套利系统，这方面业务暂停。派出人员全面进行复核，所有套利业务自我核查，扫除内控盲点。积极制定好各种预感，处理好投资者关系。
18:40 徐浩明：券商积极创新，基于期指风险中性的业务。人才引进，各种前中后台风险控制已经有了一套，是在逐步摸索，是在创新转型过程中发生的问题。
18:40 徐浩明：因为11：02分下单之后在150秒内未得到回报反馈，就重复下单，导致大量产生，是系统逻辑判断错误所致。
18:43 徐浩明：风险管理端口前移，全面评估各个方面问题，梳理风险点。限额指标，总量风险控制，除了监管上的标准还要进一步加强 风险监控稳定性，实时监控系统的有效运行。一直以来，人盯业务线。创新业务上的风险管理要向传统业务靠拢，不能因为一时的业务效率降低风险管理要求。
18:45 徐浩明：防范极端风险，这次是偶发，极端风险因素。以后要考虑进去极端情况。
18:48 光大证券量化专家解释：盯市损失近2亿元。72亿元左右，现货是在股票较高位置上买的，从股票角度来说，买股票损失，3个亿元，卖出ETF是归于现货这块。股指期货盯市盈利是1个亿元。因此，总亏损为1.96亿元。
18:50 光大证券董秘梅健：为何前后不一致，否认乌龙指？梅总回忆场景说：坦率说那天上午根本没有看行情，中午吃饭的时候同事交流后才知道。这个时候记者来电，以朋友身份交流。说到光大乌龙指，敲错键盘，他们俩在探讨可能性。我在不知情的情况下，是个人的判断猜测，并不是表态。这个记者朋友反过来给我打电话道歉。
18:50 公司总裁徐浩明在回答上证报记者提问时表示，事情发生后，公司积极配合监管部门进行调查，封存数据和文档，公司及时暂停策略投资部新增套利系统。派出人员全面进行复核，周六、周日对所有套利业务自我核查，扫除内控盲点；处理好投资者关系。
18:55 券商做股指期货600手限仓？梅健说：没有。2010年就申请了6000手套保、6000手套利额度。
18:58 光大操纵市场了吗？梅健：当天增加现货70多亿元，当时就懵了，立即做空股指期货是最大限度减少风险，是个本能反应，并不是操纵市场。
19:05 记者：错单后再放空期指，是不是错上加错？梅键：本身就是个风险对冲的风险对冲的系统，加空是本能为对冲风险，是国际惯例，不是主观为之，是执行系统有问题。
19:08 梅键：订单执行系统出问题，没有人想做70亿元，只想做8000万元，但两个系统出错，资金冲了出去，自动生成。账上根本没有230亿元
19:10 梅键：绝对没有海外资金，是自有资金！也没有信用交易，不是账户透支。
19:12 关于赔偿：立案调查，一定会有结果，会全力以赴，认真配合证监会调查，这个基础上，对投资人可能出现的损失，依法履行职责义务。
19:15 做空在前，公告在后是否涉嫌内幕交易和违规？得问法务。此外，董秘梅键解释：发生太突然，没有及时公告，事关重大，涉及系统很复杂，我要保证信息披露更加严谨严肃，时间上有所延迟。对冲这一过程没有主观操纵，是本能反应，是被迫的。
19:20 梅键辟谣停职：目前还没有任何人员被停职！光大谁来担责？目前还在进行调查，给光大和监管部门一些时间
我是外乡人 发表于 2013-8-18 19:52 http://www.sychaguan.com/static/image/common/back.gif
光大新闻发布会全记录
看了光大这发布会，有点懵
虽然俺不相信那些阴谋论的传说
不过这个计算机自动下单还是太离奇了
80年代美股单日最大跌幅就是计算机自动下单所赐，好像有20%跌幅？
难道光大设计系统的时候忘了？或者仅仅是被触发bug？
看起来更像给系统设置买卖指令参数时出错
市场消化光大这70亿筹码的时候，俺去看看，看能不能捡到便宜货{:soso_e102:}
见1800一带吧，难说
我是外乡人 发表于 2013-8-18 20:58 static/image/common/back.gif
见1800一带吧，难说
别忘了光大是大部分对冲了的。
现在轮到股指期货的多头头疼了。
土匪王 发表于 2013-8-18 16:33 static/image/common/back.gif
没有说明7000手空单是人为下出的，还是软件自动下单的？
这个软件除了可以自动下单股票外，还能越过证 ...
认为下的，说了是本能反应。
新华网快讯：下周沪深两市限售股解禁市值继续攀升，达到７７６亿元。其中光大银行将有２１５亿股首发原始股份解禁。
http://news.xinhuanet.com/fortune/2013-08/18/c_116986122.htm
zt：
最初的传言是真的，就是有人走了光大的自营通道。
但是大家马上就要追问是谁走了这个通道，难道不是你们光大的自营盘吗？你直接说这是光大自营盘干不就得了。后来公告说是策略投资部门自营业务干的，难道这个不是你们光大自营业务的一部分，不算你们光大的自营？
对了，破绽就出在这里，真实情况是海外资金，台湾人操盘的，规模在500亿以上的资金，违规借道光大自营跑道流入了国内股市。因其资金性质，必须和光大自有的操盘资金分开，所以放在了所谓策略投资部，并且公告还美其名曰使用的是独立套利系统。
后来曝光3000万股买入错打成3000万手，涉资230亿。实际成交72亿，这个基本可信，但是业内人士马上会质疑你光大哪里可能自营帐户里有这么多钱，在不经过最高层同意的情况下被瞬间调用，于是新的谎言版本出炉了，什么虚拟测试盘被切到了实盘，什么本来只是买3000万份的1.6元的50ETF 等，并补上一个谎言就是券商当天的买入资金可以无限大，只要收盘清算时补足即可。你以为我们的风控还处于327事件那会，在没有足够保证金的前提下，管金生可以随便卖空价值1500亿的国债合约。现在机构客户每年花在像恒生交易系统上的钱都是上百万计的，买入卖出必须和实盘资金或者现货对应已经做得很完备了。
真实情况是当时帐上确实有200多亿现金，只是因为他们是违规流入的，所以光大不让自己的风控部门介入对这部分资金的监管。事情曝光后，监管部门面临的最大难题不是处罚光大，而是是否告知公众这批资金的真实性质。所以在周五公布真相时，交易所第一时间说自己系统正常，先撇清自己的责任，但是整个中午，谁都不提光大出事，董秘甚至否认。连都把光大停牌了，各方还都保持沉默，还不承认光大出问题，让很多投资者误以为停牌是因为怕传言误导。直到下午两点半才正式公告光大出问题。
这一切都是这批资金的神秘性质惹得祸，担心他们有通天的能量，给他们三个多小时的时间去争取监管层的领导的领导的支持和表态，在确认神秘资金和天庭沟通没结果前，监管层不敢轻举妄动，光大管理层对这批资金的通天能量甚至还抱有侥幸心理，比如董秘的第一时间不加核查的否认。维持市场公正公开透明的责任者甚至给了他们足够多的时间去开空单做对冲。
真相是这批资金一贯在我们这个股市兴风作浪，用作弊的手段坑害包括基金在内的光大投资者。周五他们的如意算盘本来是在两分钟内，动用2.3亿的资金，瞬间打高拉动上证指数和人气的一揽子股票组合，以实现在衍生品市场和港股 同时进行套利，像茅台这种虽然拉指数但是冷门的股票，他们碰也不碰。就像他们之前无数次在盘中做过的向上和向下的脉冲那样，这次本来他们又期望来一次屡试不爽，收割外围空头或者多头的利润，而光大管理层中那些为这批违规资金违法提供跑道的某些人，本来又可以在这个高温酷暑的炎热中午时分享受一次提前布局好的老鼠仓的小规模冷餐盛宴，但是人算不如天算，他们虽然在港股的操盘没有出错，和A股做到了同步秒升，但是由于A股的境外操盘手和境内交易员交易单位的习惯差异，因为交易员一般都没脑子没想法的什么都不懂，没心没肺的只管执行不问问题的小姑娘，更因为此前刻意绕开公司内部监管的原因，悲剧酿成了。
所以当监管和光大最终明白这批资金无力扭转大局后，监管第一时间宣布交易有效，而光大惦记的则是这批资金还留在帐上的那好几百亿，不是要赔偿嘛，拿这几百亿去赔啊，所以董秘会第一时间告诉媒体会考虑赔偿事宜。
这个说得是真相！
新浪财经【光大证券债券市场再出乌龙 超低价卖出10年期国债】继光大证券上周五ETF套利出乌龙事件后，今日光大固定收益部交易又出乌龙，其超低价卖出1000万元10年期国债。交易员估计，光大证券交易员可能想4.02%买入12附息国债15，但将收益率误打成4.20%，并误将“买进”点成了“卖出”。
三月九日 发表于 2013-8-16 21:21 static/image/common/back.gif
雪球上业内人士评论比较多 可以看看
另：这事儿说不定是个转折点。周一我赌大盘红盘，有跟的没？{:sos ...
周一，现在略绿……
freeman 发表于 2013-8-19 13:07 static/image/common/back.gif
周一，现在略绿……
别急，等收盘再说
本帖最后由 二郎神 于 2013-8-19 01:18 编辑
从两个角度来看问题：第一个角度是这场意外，如果是，讨论的进行下去没有必要，任何体制都有漏洞，我不想讨论体制漏洞问题。第二个角度，如果不是意外，是精心策划，有意为之的呢？
几个问题让大家思考下：
1、为什么在周五发生这种戏剧化的现象，一般来说，有大事要发生。易经上面说：元亨，利贞；至于八月有凶。古时侯处决凶犯，叫秋后问斩。大家一定不知道为什么要选在秋后？天有四时，王有四政，庆、赏、刑、罚。
秋，果实摘完以后，秸杆烧掉，肥沃土地。在秋天处决犯人，是统治者要行王道，真正高明的统治者，绝对不在盛夏杀人。
某案在8月22号开审，鬼节之后第一天。敢同恶鬼争天下,不向霸王让寸分。如果这世上有人自愿对号入座霸王，不愿对号入座恶鬼；大家猜猜做霸王的那位会怎么想？
2、为什么光大反应如此猛烈？自愿捅破中国金融圈的那层窗户纸，把股市的机密公告天下？以如此凶狠急迫亡命似的手段催枯拉朽一般的在股市中纵横？我看到的是困兽。光大一定在金融市场对决中被套的红眼了。证监会说：光大要买单。摆明了要告诉背后的利益集团，这次的黑锅政府不会出来背书，你们自己找个黑锅来背吧，如果都背不起，请交出权力，滚蛋，否则马上排排站好准备做牢。
3、周五干这种事，如果小的们是被逼着干的，那大的们周六周日这两天就在谈判，密室里互相拍桌子，互骂娘。摊牌。陈水扁为什么甘愿做了这么多年牢，因为他明白，只有权利和金钱结合起来，才是真正的权利。才能号令天下。如果权利被关进制度的笼子里了？
用周星星的话说：“钱呢？”
请相信我的判断，搞政治的，天生就没有所谓仁慈的心肠，只要钱一旦回到他们的手里，他们一定会杀他，一定的。所以，8月22号的判决结果可能会导致股市报复性的急涨。也可能重新回到目前的这个点位之下进行凶猛的角力。
4、话事人还是后发制人的路子，慢慢围猎，逼到墙角，逼着手下纷纷造反，假如政治斗争有机会可以把对方的势力铲除干净，那么发动政治事件的人，一定不会罢手。一定会把敌人杀到完全没有抵抗能力为止。所以越往后发展，上层的刑案和意外身亡的案件会高频率出现。大家会看到瓦解军心的情况出现，普通网友会在有一天看到以前很铁的“五毛”之间开始互喷，互相揭短。
5、以上是政治方面的，有人说，为什么又扯到政治上？因为这件事关乎所有人的钱袋，避开这个问题就避开中国所有问题的本质，我们也无法绕过。假如通过K线就可以炒股致富，你我的钱，就在受到政府的尊重。显然，在过去，政府中的一些人，不尊重你我的钱，因此，我们也没法睁只眼，闭只眼。
6、假如我们中国人事实上在过资本主义的生活，那股市会回到它普通的功用上来。都在一个冷气房里生活的人，你不可能挥汗如雨。世界要回到一个稳定的平衡点发展。
7、还有埃及的事，埃及现在在效仿那谁~ 不管成功失败，中东越乱越好，在整个九十年代，我们天天听到巴勒斯坦和以色列在打仗，互相暗杀，中国飞速发展。以色列是美国最富阶层的睾丸，只要我们中国感到吃力时，使劲捏它，美国就没有所谓的亚洲战略，中国在亚洲永远是执牛耳的话事人。阿拉法特被暗杀以后，中东有很短的一段时间安定，然后，我们发现，我们TMD周围到处蠢蠢欲动，风烟四起。为什么我们如此被动？
呼应一下开头，是到算总帐的时候了。
aoi1905 发表于 2013-8-19 13:30 static/image/common/back.gif
本帖最后由 二郎神 于 2013-8-19 01:18 编辑
没有无缘无故的爱。不管谁站到那位置上，结局都大同小异。
咱小民就是小民，看看，笑笑，哭哭，闹闹，也就算了。又能咋滴？
光大证券：暂不减持因交易系统事故而购入的股票
头上悬把剑，也不知道啥时减
三月九日 发表于 2013-8-19 13:29 static/image/common/back.gif
别急，等收盘再说
哈哈，被你言中了
光大“乌龙指”：一次史无前例的试验{:soso_e120:}
乱翻书nn 发表于 2013-8-19 15:44 static/image/common/back.gif
光大“乌龙指”：一次史无前例的试验
神仙打架也能解释得这么完美{:4_238:}。。。
morningtiger 发表于 2013-8-16 21:03 static/image/common/back.gif
光大期货一月就出过事，现在就等保险了
光大果然够衰，今天国债交易又出错了。
redapp 发表于 2013-8-19 20:36 static/image/common/back.gif
光大果然够衰，今天国债交易又出错了。
其实国债这个乌龙倒还好，不算啥事，就是巧了，确实衰:'(。保险说实在的可能是金融里面更乱的。美女被抓回来了，看看和保险公司有没啥牵连吧。:lol
没看懂lz在说什么？
涨了就先卖，跌了再买回来嘛。
一下就卖光，你怎么搞的？
我会怎么干：以仓位1\3挂高位卖单，同时以仓位1/5挂低位买单。
再以1/5左右做机动
乱翻书nn 发表于 2013-8-19 15:44 static/image/common/back.gif
光大“乌龙指”：一次史无前例的试验
但这事就这么过去了？太“轻松”了吧。我虽然不炒股，也觉得如此解释简直是嘲笑人类智商。
juyern 发表于 2013-8-21 14:49
没看懂lz在说什么？
涨了就先卖，跌了再买回来嘛。
一下就卖光，你怎么搞的？
我要说的是，我刚好碰到了这个时间点，把亏损的股票不亏损卖掉了。觉得很有趣。
而且，这一天的股市过山车，惊险刺激，还有乌龙指，很有趣。
我炒股是个低手，就为了图好玩。亏了不痛，赚了高兴。
不过，我很愿意学习炒股的技术。你是高手，可以开个贴，我向你学习一下。