流浪汉投机实验的自言自语之五
以前写过几十篇帖子，大多是有感而发、随心写就，大多是口水话。自问自答的方式，有利于理清思路。今次是第五篇。对近期的投机事件进行总结和反省。一 说一下你今年的投机经历？
有两次。
一次很短，亏损不到5%，投资人终止退出。
另一次持续4个月多，现在也已终止。扣除费用后亏损近3%，严重落后于沪深300同期27%的涨幅。一开始我想采用以前构思的一个粗糙的模型，但是由于股市已经有了一定涨幅，难以找到满足预设条件的股票，加之资金规模限制，所以只能弃之不用。我对其做了一个较大的、根本的修改，分为几个方向，采取分散、限制比例的方式，不料刚完成初步配置，很快遇到1·19股市大跌，前后账户亏损10%左右。在投资人设定的一个月回本的压力之下，我不得不改变策略，小比例资金频繁多次短线出击，好在大盘上涨提供了很大的助力，得以顺利达成目标。其后我也对持仓进行了多次调整，后来因为回报太低和我家事耽搁而终止。 juyern 发表于 2015-5-16 14:57 static/image/common/back.gif
一 说一下你今年的投机经历？
有两次。
二 大盘上涨近30%你还亏损3%不脸红吗？
我一向自以为是，市场给我上了一课，教会我要保持谦逊。
远远落后于大盘的业绩让我很羞愧，但我并无后悔和自责。如果重来一遍，或许会好点，但不会好太多。
想跑赢指数也许并不是一件容易的事，在一个人跑赢的时候可能对应着另外很多人的落后。
采用相对回报来衡量业绩，对于管理人而言是一种懒惰的做法，尽管这句话从一个远远落后于大盘的人口中说出来很可笑。 三 的确很可笑，还不如新入市的股民，随意买指数基金或者指数基金，收益都会好很多。
我犯了几个较大的错误，但是一些错误在所难免。主要的几个错误是：
⑴.没有认清市场环境，尤其是所处的阶段，多次改变思路，并且频繁和彻底地调整持仓。
⑵.没有估计到出现的一些问题，高估自己的能力。几乎没有交易计划，买卖都很随意。在情绪控制上，很欠缺。
⑶.在资金有限的情况下，使用方向性的分散持有，持仓过于分散，并期望在股价的短期波动中降低成本，这是一个自相矛盾的体系。
这些错误严重地降低了我持仓的收益，频繁交易的费用也不低。我在雪球上构建了一个组合，现在落后于指数6个点，收益率为26%，比我刚结束的持仓收益好得多。多次反思后，还是觉得《做手回忆录》书中的几句告诫很有用，牛市中最重要的就是重仓持有不动。 四 怎么看热点，你似乎不追热点？
我很少追热点，比如今年的TMT、环保、互联网+、一带一路等，我几乎全未参与。追热点与我的性格不符，我更喜欢静守冷门。我设置的信号里几乎没有资金流向这一维度，因为这个涉及的面太宽，而且很多东西难以判断，缺乏明显的、及时的、可以量化的参数。
追逐热点，短期来看是回报率最高和比较安全的办法，也是省力的策略。我难以捕捉到热点，等到热点形成势头之后，我又恐高不敢跟入，所以这不是我所擅长的。
我经常犯的错误是过早介入，过早退出。我正在思考这一系统的漏洞，暂时还没有很好的补救措施。
我容易恐高，而且受到股票历史价格的波动影响很大，这其实是以前过于痴迷技术分析的缘故，也许我以后会对热点采取谨慎少量参与的态度。 五 你在合作中能做什么，亏损了怎么办，拿别人的钱做实验？
我没钱，所以在亏损后也无法承担，因此和人合作之前多次提醒这点。
我能做的，就是跟与自己的判断，去买卖股票。
如果是我自己的钱，我在策略上会更为激进，也对亏损有着更大的容忍，我愿意忍受20%甚至50%的亏损，去博取3——5倍的回报。在为别人操作时，我更注意风险，同时受到短期波动的影响较大，尤其是投资人的压力会导致我改变既定的策略，其实我到现在也还没能真正完全按照自己的想法去放开试一下。 juyern 发表于 2015-5-16 17:27 static/image/common/back.gif
五 你在合作中能做什么，亏损了怎么办，拿别人的钱做实验？
我没钱，所以在亏损后也无法承担，因此和人合 ...
看完了，不用琢磨模型了，你按你的想法把钱赔完了，再从坑里爬出来就是牛人，凤凰涅盘 关心股市外的事情，比如说，
1 目前美元下跌，就注意大宗商品的价格就要上涨，石油已从40美元反弹到60美元，那我 们看看石油股会怎样，就会发现，中石油有庄家在悄悄的抢货，谁都不会去注意它。报纸也不会宣传它。俄罗斯要卖油田的股份，我们来看谁会买，欧洲穷不会买，美国买，俄罗斯不会卖，只有中国买，中国买只能是中石油，中石化。
2 石油涨了那么煤碳就不会下跌，也会跟着反弹，那我们就看看煤碳股，呵呵，好家伙，煤也有人在鬼子进村村悄悄的，放枪的不要的抢货。
3 美元的下跌还会带来哪些反应，黄金也由1100反弹到1200，完成了做底，看看黄金股也有人吸货，
我们就先说已上几类股票，庄家已完成了吸货，正在洗盘中，它们利用股市目光在一路一带上，一路一带上的股票出货，资金进入前面几类目前不为人注意股票，成功的完成仓位的转换
而有不被人注意。下一波就应该上述五类股票（有色，石油，煤，银行，证券）天下。五朵金花全面开放，已上观点纯属吹牛打屁，:$ 本帖最后由 jjjggg7777 于 2015-5-17 10:23 编辑
juyern 发表于 2015-5-16 15:46 static/image/common/back.gif
三 的确很可笑，还不如新入市的股民，随意买指数基金或者指数基金，收益都会好很多。
我犯了几个较大的错 ...
面对股市这多股票，庄家的资金也是不够的，要不然就会出线齐涨齐跌，学习毛泽东主席的战争原理，大面上敌人多过我们，那我们就利用我们的优势，在局部上创造优势兵力，围歼敌人，就股市而言，庄家也是集中买几只，打歼灭战，散户小于50万只买一只股票，看五只就可以了，多了也看不过来，新股民没有经过熊市，不知者无畏，他们赚钱只是一时，不必羞愧，看懂股市套路才是赢家。炒股就市炒人的思维，想别人没想到，注意别人没注意到的情况，学习毛主席，他是宝库，他是财富的源泉。 四 连新股民都不如？在股市上涨的时候你都赚不到钱，股市下跌的时候还能期望你有什么表现？
新股民的确有值得学习的地方，他们的勇气和热情都是我现在所缺少的。我尊重和欣赏新股民，但是并不羡慕他们。以前经历的失败和坎坷很多，我的进取心大为减弱，即使在面临很好机会之时，也缺乏勇气和持续的动力，无法说服别人，自己豁不出去。有些怯懦，过于保守。我现在需要勇气去更多地尝试，放下面子和其他一些廉价的东西，在表现和展示自己的同时努力提高自己的能力。
在大势上涨的时候，大多股票一起上涨，赚钱是比较容易的；反之，要在大势下跌的时候寻找很少的几只逆势上涨的股票，难度要大的多，甚至需要一些运气的成分。这是事实，我不否认这一点。但是，在大势上涨的时候，尤其是处于牛市中期，我很难赚到钱。因为我现在的系统有一个很大的缺陷，就是过早看多、过早看淡，我经常用现在的股价和14年中或者历史最低价进行比较，因而即使有好股也拿不住。
在我今年的持仓中，主要是能源（煤炭）、医药、农业（化肥、兽药），中长期看多。其他的仓位很小，分为几类：⑴.成长股，用于对冲外币尤其是美元升值；⑵.机械、化工股，这是我国经济发展阶段的趋势；⑶.泛金融类，这个相当于买期权吧；⑷.短线，这个主要是利用波动率。我对现在的组合并不满意，一直在调整和集中，对个股的理解很不够。根据以前的计划，还要在组合中加入一个动量因素，主要选择重组、市值管理和内部人买入的个股，增加增和组合的波动。 五 怎么看热点，你似乎不追热点？
我很少追热点，比如今年的TMT、环保、互联网+、一带一路等，我几乎全未参与。追热点与我的性格不符，我更喜欢静守冷门。我设置的信号里几乎没有资金流向这一维度，因为这个涉及的面太宽，而且很多东西难以判断，缺乏明显的、及时的、可以量化的参数。
追逐热点，短期来看是回报率最高和比较安全的办法，也是省力的策略。我难以捕捉到热点，等到热点形成势头之后，我又恐高不敢跟入，所以这不是我所擅长的。
我容易恐高，而且受到股票历史价格的波动影响很大，这其实是以前过于痴迷技术分析的缘故，也许我以后会对热点采取谨慎少量参与的态度。我经常犯的错误是过早介入，过早退出。我正在思考这一系统的漏洞，近期也看了不少书籍资料，有的聪明人对这个问题的解决办法很有参考意义，我对其进行了初步的融合修正，并粗略地做了计算和试验。在此有必要说明一下，由于缺乏高数知识，没有搜集数据，也不会编程，我所谓的实验，不过是在大脑中空想一下罢了，离精确的量化模型和计算相差十万八千里呢。
我不乏逆势而行的勇气，甚至在1·19大跌时我也在跌停价买入了几只个股。我无法对抗趋势，总与大众对着干并不是明智的选择，而且也是不切实际的。我所担心的，是人潮汹涌的时候发生踩踏事件，这样我没法控制持仓的风险，而且就现阶段而言，在股市普遍有了一定的涨幅之后，追逐热点这一行为的风险回报不再满足我的要求。 jjjggg7777 发表于 2015-5-17 10:17 static/image/common/back.gif
面对股市这多股票，庄家的资金也是不够的，要不然就会出线齐涨齐跌，学习毛泽东主席的战争原理，大面上敌 ...
谢谢，你说的很对，受教了！ jjjggg7777 发表于 2015-5-17 10:17 static/image/common/back.gif
面对股市这多股票，庄家的资金也是不够的，要不然就会出线齐涨齐跌，学习毛泽东主席的战争原理，大面上敌 ...
厉害！ 本帖最后由 jjjggg7777 于 2015-5-17 17:30 编辑
股市里最重要的就是量价配合，其他的ou都是假的，唯有用钱买卖股票是真的，不过成交量也可用对倒的方法做假欺骗散户，大盘的见顶和见顶都是有标志的，就看你看不看的出来。我们散户不可能于趋势对抗，只有庄家改变趋势，我们才能进场，你如果有重众心理，你迟早会被庄家吃掉，你要有自己的判断，绝不能和大家一样，那你就死定了，你要站在庄家的一起，用庄家的思维看股票，你就能不败，庄家是判断国家证策来做股票划K线图，散户不可能有那么全面的消息，和证策的分析能力，就只能从K线li里看庄家的意图和判断，各有优势。
六 你在合作中能做什么，亏损了怎么办，拿别人的钱做实验？
我没钱，所以在亏损后也无法承担，因此在和人合作之前多次提醒这点。我只操作证券账户，并要求每月的生活费。我能做的，就是根据自己的判断，去买卖股票。
可以说我是拿别人的钱做实验，我并不否认这一点。如果是我自己的钱，会更为激进，也对亏损有着更大的容忍，我愿意忍受20%甚至50%的亏损，去博取3～5倍的回报。在为别人操作时，我更注意风险，同时受到短期波动的影响较大，尤其是投资人的压力会导致我改变既定的策略，其实我到现在也还没能真正完全按照自己的想法去放开试一下。
从操作的资金规模而言，我设置的是下限，大致在80～200W。如果少于50，连一个最简单的策略都无法施展；如果是200左右，勉强够用。这话从一个流浪汉的口里说出来的确很可笑，但是模型粗略计算的结果就是这样。由于我缺乏财务技能，也无法深入了解企业，所以单一、集中的持股我是无法放心的，我宁可选择一个方向或者行业，分散持有几家。
juyern 发表于 2015-5-17 20:46
六 你在合作中能做什么，亏损了怎么办，拿别人的钱做实验？
我没钱，所以在亏损后也无法承担，因此在 ...
频繁操作之后还能不亏钱，那就成神了。
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